Yatırım fonu, birçok yatırımcıdan menkul kıymet satın almak için para biriktiren, profesyonelce yönetilen bir yatırım fonudur. Bu yatırımcılar, doğası gereği bireysel veya kurumsal olabilir. Yatırım fonlarının, bireysel menkul kıymetlere doğrudan yatırım yapmaya kıyasla avantajları ve dezavantajları vardır. Yatırım fonlarının temel avantajları, profesyonel para yönetimi, çeşitlendirme ve ölçek ekonomileri sağlamalarıdır. Yatırım fonlarının ana dezavantajları, ücretleri ve giderleridir.
Yatırım fonları iki ana türe ayrılır: öz sermaye fonları ve borç fonları. Hisse senedi yatırım fonları, hisse senetlerine ve diğer hisse senetlerine yatırım yaparken, borç yatırım fonları tahvillere ve diğer borçlanma senetlerine yatırım yapar. Yatırım fonları ayrıca büyüme, gelir ve korumayı içeren yatırım hedeflerine göre sınıflandırılır.
Büyüme yatırım fonları, zaman içinde değer kazanması beklenen menkul kıymetlere yatırım yapar. Bu fonlar, uzun vadeli bir zaman ufku olan yatırımcılar için idealdir. Gelir yatırım fonları, düzenli temettü ödeyen menkul kıymetlere yatırım yapar. Bu fonlar, cari gelir arayan yatırımcılar için idealdir. Koruma yatırım fonları, zamanla değerini koruması beklenen menkul kıymetlere yatırım yapar. Bu fonlar, sermayelerini korumak isteyen yatırımcılar için idealdir.
Yatırım fonlarının varlıklarını, yatırım hedeflerini ve performanslarını düzenli olarak açıklamaları gerekmektedir. Bu bilgiler fonun izahnamesinde ve faaliyet raporunda mevcuttur.
Yatırım Türleri
Yatırımcılar, bir komisyoncu, finansal danışman aracılığıyla veya doğrudan fon şirketinden yatırım fonu satın alabilirler. Yatırım fonu satın almak için gereken minimum yatırım, fon şirketine ve fon türüne göre değişir.
Yatırım fonları, her işlem gününün sonunda hesaplanan net varlık değeri (NAV) üzerinden alınır ve satılır. Hisse senedi yatırım fonları piyasa riskine tabidir, bu da NAV’larının borsadaki değişikliklere tepki olarak yukarı ve aşağı dalgalanabileceği anlamına gelir. Borç yatırım fonları faiz oranı riskine tabidir, bu da NAV’larının faiz oranlarındaki değişikliklere tepki olarak yukarı ve aşağı dalgalanabileceği anlamına gelir.
Bir yatırımcı bir yatırım fonu satın aldığında, fonun hisselerini satın alıyor demektir. Bir yatırımcının sahip olduğu hisse sayısı, fona yatırdıkları para miktarına göre belirlenir. Bir yatırım fonu payının fiyatı, hisse başına NAV’sidir.
Yatırım fonları, gelirlerini ve sermaye kazançlarını hissedarlara düzenli olarak dağıtmak için gereklidir. Hisse senedi yatırım fonları genellikle gelirlerini ve sermaye kazançlarını üçer aylık dönemlerde dağıtır. Borç yatırım fonları, genellikle gelirlerini aylık olarak ve sermaye kazançlarını üç ayda bir dağıtır.
Aracı veya mali müşavir aracılığıyla yatırım fonu hissesi satın alan yatırımcılardan komisyon veya satış yükü alınabilir. Komisyon, komisyoncu veya finansal danışman tarafından hizmetleri için alınan bir ücrettir. Satış yükü, fon şirketi tarafından komisyoncuya veya finansal danışmana hizmetleri için tazmin etmek için alınan bir ücrettir. Bu ücretler genellikle hisseler satın alındığında ve yatırımdan düşüldüğünde alınır.
Yatırım fonu hisseleri FDIC sigortasına tabi değildir ve piyasa riskine tabidir, bu da NAV’larının yukarı ve aşağı dalgalanabileceği anlamına gelir.
Yatırımcılar, yatırım yapmadan önce yatırım fonunun yatırım hedeflerini, risklerini, ücretlerini ve giderlerini dikkatlice düşünmelidir. Bu bilgiler fonun izahnamesinde ve faaliyet raporunda mevcuttur. İzahnameler ve yıllık raporlar, fon şirketinden veya aracı kurumunuzdan veya mali danışmanınızdan temin edilebilir.
Sonuç olarak, yatırım fonlarının yatırımcılara profesyonel para yönetimi, çeşitlendirme ve ölçek ekonomileri sunmasıdır. Bununla birlikte, yatırım yapmadan önce dikkate alınması gereken ücretler ve masraflar ile birlikte gelirler.
Yatırım Fonu Alırken Dikkat Edilmesi Gerekenler
Bir yatırım fonuna yatırım yapıp yapmamaya karar verirken, dikkate alınması gereken bir dizi önemli konu vardır.
- Fon geçmişte ne kadar iyi performans gösterdi? Geçmişteki performans, gelecekteki başarının garantisi değildir, ancak size fonun farklı piyasa koşullarında nasıl ilerlediğine dair bir gösterge verebilir.
- Fonun ücretleri nelerdir? Tüm fonlar, iadelerinizi yiyebilecek ücretlere tabidir. Yatırım yapmadan önce ücretlerin ne olduğunu ve nasıl hesaplandığını öğrenmek önemlidir.
- Fonun yatırım hedefi nedir? Fonun neyi başarmaya çalıştığını ve kendi yatırım hedeflerinizle uyumlu olup olmadığını anladığınızdan emin olun.
- Fonun varlık dağılımı nedir? Bu size fonun nasıl yatırıldığı ve ne kadar riskli olduğu hakkında bir fikir verecektir.
- Fonun zaman çizelgesi nedir? Bazı fonlar uzun vadede tutulacak şekilde tasarlanırken, diğerleri daha kısa vadeli yatırımlar için daha uygundur.
Unutmayın, garantili yatırım diye bir şey yoktur, bu nedenle herhangi bir karar vermeden önce araştırmanızı yapmak ve profesyonel finansal tavsiye almak önemlidir.