Hisse geri alımı, bir şirketin yönetimde payını artırmak ve karar verme mekanizmasını güçlendirmek amacıyla dolaşımda bulunan hisse senetlerini geri alması (Buy Back)’dır. Şirketler ihraç edilen payları geri alma haklarını kullanarak temettülerden alacakları miktarı ve hissedar paylarını artırır.
Hisse Geri Alımı Neden Yapılır?
Şirket, hisse senedi fiyatını artırmak veya istikrarlı bir seviyede tutmak amacıyla hisse geri alımı yapabilir. Dolaşımdaki hisse senedi miktarını azaltarak talebi artırabilir ve dolayısıyla hisse senedi fiyatlarını yükseltebilir.
Aynı zamanda, şirket hisse senedi sahiplerine taahhüt ve ilgi göstermek için kullanılabilir, bu da güven oluşturabilir. Ayrıca, fazla nakit varlıkları olduğunda şirket, vergi avantajları elde etmek için hisse geri alımını kullanabilir. Şirketler ayrıca, aşırı sermaye birikimini önlemek ve hisse senedi sermayesini optimize etmek amacıyla bu stratejiyi uygulayabilirler. Bu, sermaye yapısını iyileştirme ve kaynakları daha verimli kullanma amacını taşır.
Her şirketin hisse geri alımı stratejisinin arkasındaki nedenler farklı olabilir. Şirketin özel koşullarına ve hedeflerine bağlı olarak değişebilir. Bu nedenle, hisse geri alımı, bir şirketin stratejik planının önemli bir unsuru olarak kabul edilir ve dikkatlice planlanması gerekmektedir.
Ayrıca Borsada devre kesici nedir içeriğimize göz atarak daha çok borsa kategorisinden içerik görebilirsiniz.
Hisse Geri Alımı Nasıl Yapılır?
Hisse geri alım işlemleri, SPK’nın düzenlemeleri kapsamında gerçekleştirilir. Şirketler, hisse sahiplerine geri alım teklifinde bulunabilir. Doğrudan yatırımcıdan satın alınabileceği gibi, bir aracı kurum aracılığıyla da gerçekleştirilebilir.
Belirlenen tarih ve fiyatın uygun olması, hissedarların teklifi kabul etme olasılığını artırabilir. Eğer hisse geri alımı bir aracı kurum aracılığıyla yapılacaksa, belirli bir limit bulunabilir. Hisse geri alım programının finanse edilmesi için kaynakların belirlenmesi gerekir; bu kaynaklar genellikle şirketin nakit rezervleri veya borç kullanımını içerebilir.
Şirket, hisse geri alım programını kamuoyuna duyurur ve hissedarlarına iletilir. Fiyatları etkileyebileceğinden dikkatlice yapılmalıdır. Şirket, hisse geri alım işlemlerini yürütmek için bir aracı firma veya broker seçmelidir.
Aracı firma, hisse senetlerini açık piyasadan veya özel işlemlerle geri alabilir. Geri alınan hisse senetleri iptal edilebilir veya şirketin hisse senedi rezervlerine eklenerek saklanabilir.
Şirket Hisse Geri Alımı Yaparsa Ne Olur?
Şirket hisse geri alımı yaparsa, yönetimde payını artırır ve karar verme mekanizmasını güçlendirir. Hisselerinin dolaşımdaki değerini korur. Hisse başına kârı (EPS) diğer şirketlere kıyasla mali güç ve performans açısından iyileştirme yapmış olur.
Bir şirket hisse geri alımı yaparsa;
- Hissedarlara nakit desteği sağlar,
- Hisselerin fiyatında yaşanan aşırı oynaklığı azaltır,
- Payların kontrolünün rakiplerin eline geçmesini önler,
- Kasada atıl duran nakdi değerlendirir
- Şirketin hisselerine olan güveni tazelemiş olur.
Hisse başına kâr, bir şirketin mali gücü ve performansını diğer piyasa oyuncularıyla karşılaştırma amacıyla kullanılan önemli bir ölçüdür. Bu nedenle, yatırımcılar bu metriği değerlendirerek şirket tercihlerini belirlerler.
Hisse başına kâr, toplam kârın dolaşımdaki hisse senedi sayısına bölünmesiyle hesaplanır. Eğer toplam kârda bir değişiklik olmazsa ve açık piyasada dolaşımdaki hisse sayısı artarsa, hisse başına kâr değeri düşecektir. Şirketin hisselerinin piyasa üzerindeki etkisini azaltabilir.
Hisse Geri Alımı Nereden Takip Edilir?
Şirketin hisselerini geri almak için borçlanması, şirketin kredi notunu olumsuz yönde etkileyebilecek bir faktör olarak ortaya çıkabilir. Borçların ve ekonomik sorunların şirketin sıkça ihtiyaç duyduğu nakit rezervlerini azaltması nedeniyle kredi raporlama ajansları tarafından negatif bir değerlendirme alabilir.
Bu bağlamda, hisse geri alımının borç finansmanı ile gerçekleştirilmesi, şirketin finansal durumunu olumsuz etkileyebilecek potansiyel bir durumu beraberinde getirebilir. Dolayısıyla bir şirketin hisse geri alımı yapıp yapmadığını ve hangi yolu izlediğini takip etmek çok önemlidir.
Hisse geri alımı ve programları, SPK tebliğine uygun bir şekilde kamuoyuna duyurulmak zorunda olduğu için KAP üzerinden takip edilir. Şirketler, hisse geri alım işlemleri ve programlarını KAP bildirimler aracılığıyla kamuoyuna duyurur.
Borsa ve hisselerden anlık haberdar olmak için araştırdığımız en iyi borsa uygulaması içeriğimizi okuyarak mobil uygulama keşfedebilirsiniz.
Hisse Geri Alımı Hisseyi Nasıl Etkiler?
Şirketlerin piyasaya alıcı olarak girmesi, talep artışıyla birlikte hisse fiyatlarını olumlu yönde etkileyebilir. Aynı zamanda, şirketin zorlu satış dönemlerinde hisse senedi gerisinde durduğu imajını oluşturarak, satışların sınırlanmasına katkı sağlayabilir. Hisselerin temel analizlerde yatırımcı ilgisini çekmesine ek olarak, hisse başına kar ve fiyat kazanç oranının pozitif yönde değişmesi muhtemel hale gelir.
Hisse geri alımı, şirketin hisse senedine sahip çıktığı izlenimini yaratır, bu da yatırımcının güvenini artırır ve hisse senedindeki volatilitenin azalmasına katkı sağlar. Ancak, şirketin hisse senetlerini geri almak için borçlanması, kredi notunu olumsuz etkileyebilir.
Borçların ve ekonomik sorunların nakit rezervlerini azaltması nedeniyle kredi raporlama ajansları tarafından olumsuz değerlendirilebilir. Özetle, hisse geri alımının borç finansmanıyla yapılması, hissenin finansal durumunu olumsuz etkileyebilecek bir durumu beraberinde getirebilir.
Hisse Geri Alımı Yapan Şirketler 2024
Hisse geri alımı yapan şirketler Borsa İstanbul BIST 100 endeksi günü yüzde 1,62 yükselişle 9344 puan ile tamamlamayı başarmıştır. Mevcut pay geri alım programları kapsamında 7 şirket hisse geri alım yapacağını KAP bildirimler üzerinden kamuoyuna duyurmuştur.
KAP duyurularına göre 7 hisse geri alımı yapan şirket.
MLP Sağlık Hizmetleri A.Ş. (MPARK)
- MPARK, 165,90 TL ila 170,50 TL fiyat aralığından 30.979 TL hisse geri alımı yaptı.
Enerya Enerji A.Ş. (ENERY)
- ENERY, 154,70 TL ila 155,00 TL fiyat aralığından toplam 20.000 TL nominal hisse geri alımı yaptı.
Ahlatcı Doğal Gaz Dağıtım Enerji ve Yatırım A.Ş. (AHGAZ)
- AHGAZ, 13,19 TL ila 13,21 TL fiyat aralığından toplam 300.000 TL nominal hisse geri alımı yaptı.
Margün Enerji Üretim Sanayi ve Ticaret A.Ş. (MAGEN)
- MAGEN, 12,79 TL ila 12,82 TL fiyat aralığından 97.423 adet hisse geri alımı yaptı.
Sarkuysan Elektrolitik Bakır Sanayi ve Ticaret A.Ş. (SARKY)
- SARKY, 34,98 TL ila 35,04 TL fiyat aralığından 250.000 TL hisse geri alımı yaptı.
İzdemir Enerji Elektrik Üretim A.Ş. (IZENR)
- IZENR, 6,58 TL ila 6,60 TL fiyat aralığından 714.690.00 TL değerinde IZMDC hisse geri alımı yaptı.
Kuyaş Yatırım A.Ş. (KUYAS)
- KUYAŞ, 58,28 TL fiyat aralığından toplamda 40.000 adet hisse geri alımı yaptı.